天津鍍鋅方管廠分析雖然近期地產鐵路基建及寬松貨幣等政策實施彰顯政府穩(wěn)增長決心,但考慮到冬季鍍鋅方管需求疲弱及冬儲或消退,預計四季度需求難有明顯恢復。而供給在近期盈利上升帶動下持續(xù)位于高位,因此供需格局繼續(xù)弱勢均衡、鋼價隨之弱勢震蕩應是四季度主要特征。
同時,前期跌幅較大的礦價因低成本產能擠出效應,后期鍍鋅方管繼續(xù)大幅下跌的概率減小,從而不利于企業(yè)盈利繼續(xù)改善。已公布業(yè)績預測的上市公司數據也顯示四季度盈利環(huán)比下滑概率相對較大。不過今年6月下旬以來,持續(xù)弱勢的行業(yè)表現與題材個股輪動上漲的股價明顯背離,即便三季度行業(yè)整體盈利有所恢復,但具體上漲個股情況仍表明基本面與股價無關的市場風格在延續(xù)。
因此,建議維持變革組合配置及關注受益國企改革及墨西哥能源改革的新興鑄管,受益于行業(yè)筑底及自身素質提升的玉龍股份,業(yè)績穩(wěn)定估值較低且具有并購預期的常寶股份,業(yè)績穩(wěn)健且受益核電重啟的久立特材。http://www.kulqdz.com